2019年国家网络安全宣传周于9月16-22日举行，主题为“网络安全为人民，网络安全靠人民”，其中开幕式、网络安全博览会、网络安全技术高峰论坛等重要活动在天津举行。同时国家领导人也对国家网络安全宣传周做出了重要指示，表示要坚持网络安全教育、技术、产业融合发展，形成人才培养、技术创新、产业发展的良性生态。5G时代，云计算、物联网、大数据以及移动互联等新兴技术的普及已经催生了更多的新兴安全领域，网络安全从被动防御变成了主动防护。
核心观点
【本周重点关注——5G+政策红利持续催化网安市场投资机会】
2019年国家网络安全宣传周将于9月16-22日举行，主题为“网络安全为人民，网络安全靠人民”，其中开幕式、网络安全博览会、网络安全技术高峰论坛等重要活动在天津举行。同时国家领导人也对国家网络安全宣传周做出了重要指示，表示要坚持网络安全教育、技术、产业融合发展，形成人才培养、技术创新、产业发展的良性生态。5G时代，云计算、物联网、大数据以及移动互联等新兴技术的普及已经催生了更多的新兴安全领域，网络安全从被动防御变成了主动防护，加上最近一年等保2.0、密码法草案等法律政策支持，我们认为5G时代，叠加政策红利支持，网络安全行业发展将进入快车道，建议持续关注网安行业相关受益公司。
【其他科技热点追踪】苹果产业链：9月14日，京东发布新品首发预售的战报数据，其中 11系列预售量同比去年增长480%， 11系列新品关注量超过1600万人，首单1秒内成交， 11 Pro系列5分钟内售罄；北斗：从中国兵器工业集团有限公司2019年科技工作会议获悉，该集团已建成全球规模最大、技术领先、自主可控的“全国一张网”和“一个服务平台”，实时动态亚米级服务已覆盖全国，北斗高精度服务在战略性行业、区域经济和大众市场得到推广应用，自主研发的北斗快速辅助定位系统，填补了我国移动通信领域卫星导航辅助定位服务技术空白，用户已突破3亿。（科技日报）新能源汽车：《意见稿》指出，新能源汽车生产及梯次利用等企业应按照国家有关管理要求建立回收服务网点，新能源汽车生产、动力蓄电池生产、报废机动车回收拆解、综合利用等企业可共建、共用回收服务网点。
【全球科技行业股指走势】美国方面决定对拟于10月1日实施的中国输美产品加征关税措施做出调整，同时，上周欧洲央行宣布重启QE，中国宣布取消QFII和RQFII的投资额度限制。受上述利好消息的刺激，全球股市几乎普涨，市场情绪高涨。道琼斯指数、纳斯达克指数以及标普500指数分别上涨0.90%、0.82%、0.66%。
【全球重点科技公司跟踪】苹果：苹果2019秋季发布会开幕。发布会上展出了全新的 11系列三款产品以及更新的iPad和Apple Watch。 11有六种配色可选，采用了苹果全新的A13仿生处理器和U1芯片，支持Wi-Fi 6协议无线网络和Face ID面容解锁。；阿里巴巴：阿里巴巴公布“新六脉神剑”，公司的愿景是追求成为活102年的好公司，到2036年，服务20亿消费者，创造1亿就业机会，帮助1000万家中小企业盈利。腾讯：腾讯云宣布与有赞、法大大、肯耐珂萨（KNX）三家SaaS（软件即服务）服务商达成战略合作，面向移动零售、电子合同、人力资源管理等场景，共同为客户提供解决方案。
【科创板企业跟踪】截止到9月17日，本周共有1家新增科创板企业正式发行。这里梳理了已发行企业的的基本情况以及对标的A股上市公司，供投资者参考。
【风险提示】本报告所提及个股仅表示与相关主题有一定关联性，不构成个股投资建议。
目 录
01
科技前沿及新产业观察
1、本周重点跟踪关注：5G+政策红利持续催化网安市场投资机会
事件：2019年国家网络安全宣传周将于9月16-22日举行，主题为“网络安全为人民，网络安全靠人民”，其中开幕式、网络安全博览会、网络安全技术高峰论坛等重要活动在天津举行。同时国家领导人也对国家网络安全宣传周做出了重要指示，表示要坚持网络安全教育、技术、产业融合发展，形成人才培养、技术创新、产业发展的良性生态。5G时代，云计算、物联网、大数据以及移动互联等新兴技术的普及已经催生了更多的新兴安全领域，网络安全从被动防御变成了主动防护，加上最近一年等保2.0、密码法草案等法律政策支持，我们认为5G时代，叠加政策红利支持，网络安全行业发展将进入快车道，建议持续关注网安行业相关受益公司。
我们在5月14日发布的主题周报中《关注自主可控和网络安全主题机会》中重点提示：等保2.0相比于1.0，将在云计算、大数据、物联网、工业控制系统等方面做出重要主动防御。同时，等保 2.0 在监管主体和监管范围方面都有所扩大，带来新的市场需求，提高政府企业在网络安全方面的投入力度，加快我国网络信息安全产业的发展步伐。等保2.0标准的正式出台将带动我国网络安全行业升级，带领网路安全行业步入新成长周期，建议关注网络安全主题相关核心标的。
5G作为万物互联的关键基础设施，其eMBB（指3D/超高清视频等大流量移动宽带业务）、mMTC（指大规模物联网业务）以及（URLLC指如无人驾驶、工业自动化等需要低时延、高可靠连接的业务）的三大应用场景突破了之前移动通信时代仅仅局限于人与人之间的通信，而是物联网、人工智能、工业互联以及无人驾驶被引入，从人与人之间的通信转变成人与物、物与物之间的通信。网络安全防护的重点也从防护个人设备被侵犯以及个人数据被窃取，到防止物联网设备之间出现指令传输错误以及死机或者传输错误信息等。
据预测，在预测期内，全球网络安全市场的年复合增长率将达到11.1%，到2024年市场规模将达到2823亿美元。这一市场的驱动因素包括:网络安全威胁不断增加、互联网普及率不断提高，以及不同行业垂直领域对物联网解决方案的采用日益增多。北美依旧在网络安全市场中占据了主要规模，亚太地区起步较晚，市场规模较小，但因为人口众多，互联网普及率不断提高，网络安全保障需求不断提升，市场增速一直领先全球。
中国市场增速领跑全球：根据赛迪顾问的测算，2018年我国网络安全市场规模为495.2亿元，同比增长20.9%，远高于全球增速。并且随着各项安全法规和制度的完善，以及国家、企业和个人对网络安全的重视程度不断提升，赛迪顾问预计未来三年我国网络安全市场仍将会保持20%以上的增速，到2021年市场规模可超过900亿元。
通过梳理网络安全产业链公司，沪深板块总共有14家上市公司，科创板有7家公司涉及网络安全领域，其中只有安博通已经在科创板上市，剔除金山软件作为办公软件，整个A股网络安全产业链总共有20家企业。其中安恒信息作为网络信息安全领域的公司，连续四年成为全球网络安全创新500强。同时，公司成为“大数据网络安全态势感知及职能防控技术国家地方联合工程研究中心”的依托单位。光通天下以云安全技术为核心，通过搭建“睿盾安全大脑”，为各行业客户提供包括计算、网络、存储、边界安全、应用安全在内的云安全服务和云计算基础服务，致力于为客户提供更安全、更稳定，更高效的网络服务。山石网科传统边界安全业务占比较高，恒安嘉新和连山科技主要为垂直客户服务，安博通处于网络安全产业链上游，主要做系统平台。
另外在政策红利方面，网络安全关系到国家安全问题，具有重要战略地位。随着计算机的逐渐普及，网 络深入到国家的各个领域，网络安全越来越受到政府的重视。2014 年我国成立国家安全委员会和中共中央网络安全和信息化领导小组，从而确立了我国网络信息安全的重要领导与决策机构。随后，国家陆续颁布了一系列关于维护国家网络信息安全的政策。今年3月份，国务院发布《中央企业负责人经营业绩考核办法》将网络安全纳入央企负责人经营业绩考核，5月份，《网络安全等级保护技术 2.0 版本》正式公开发布，等保 2.0 覆盖工业控制系统、云计算、大数据、物联网等新技术新应用，为落实信息系统 安全工作提供了方向和依据。2019年8月，以“聚合应变，内生安全”为主题的北京网络安全大会（BCS）在北京国家会议中心召开，另外这周网络安全宣传周正式开幕，国家领导人对国家网络安全宣传周做出了重要指示，表示要坚持网络安全教育、技术、产业融合发展，形成人才培养、技术创新、产业发展的良性生态。
2、其他新兴产业跟踪
（1）苹果产业链——京东苹果 11系列战报：预售量同比增长480%， 11 Pro暗夜绿色最受欢迎
9月14日，京东发布新品首发预售的战报数据，其中 11系列预售量同比去年增长480%， 11系列新品关注量超过1600万人，首单1秒内成交， 11 Pro系列5分钟内售罄。 11系列手机最受欢迎单品是 11 Pro暗夜绿色版本，其次是 11黑色，第三是 11紫色。购买 11的用户群中，16岁-29岁用户占比为59.17%，30岁-39岁的用户占比为32.44%。这一区间年龄段人群已经占据91.61%。（IT之家）
（2）科技产业——国务院：对新技术、新产业、新业态、新模式要留足发展空间
国务院发布关于加强和规范事中事后监管的指导意见。意见提出，对新技术、新产业、新业态、新模式，要按照鼓励创新原则，留足发展空间，同时坚守质量和安全底线，严禁简单封杀或放任不管。加强对新生事物发展规律研究，分类量身定制监管规则和标准。对看得准、有发展前景的，要引导其健康规范发展；对一时看不准的，设置一定的“观察期”，对出现的问题及时引导或处置。
（3）5G——深圳5G建设规划全文印发：争取年底前实现重点区域5G网络全覆盖，成为首批国家广电5G试点城市
具体措施包括，力争到2019年底，实现重点区域5G网络全覆盖；到2020年8月底，率先实现全市5G网络全覆盖，5G基站建设密度全国领先。加快推进多功能智能杆建设。根据5G基站建设需求，2019年底前编制完成全市多功能智能杆建设计划及规范标准。支持深圳广电集团与我市国资国企等主体合作，开展5G通信网络的投资和运营，争取成为首批国家广电5G试点城市。到2022年底，打造2个超千亿的5G产业集聚区，成为全国5G产业规模领先、企业竞争力最强的城市。
（4）北斗——北斗快速辅助定位系统用户已突破3亿
从中国兵器工业集团有限公司2019年科技工作会议获悉，该集团已建成全球规模最大、技术领先、自主可控的“全国一张网”和“一个服务平台”，实时动态亚米级服务已覆盖全国，北斗高精度服务在战略性行业、区域经济和大众市场得到推广应用，自主研发的北斗快速辅助定位系统，填补了我国移动通信领域卫星导航辅助定位服务技术空白，用户已突破3亿。（科技日报）
（5）充电桩——充电联盟：2019年8月公共充电桩增加9000台，同比增长63.5%
9月11日，中国电动汽车充电基础设施促进联盟发布了最新的充电桩数据。截至2019年8月，联盟内成员单位总计上报公共类充电桩45.6万台，其中交流充电桩26.5万台、直流充电桩19万台、交直流一体充电桩549台。2019年8月较2019年7月公共类充电桩增加0.9万台。从2018年9月到2019年8月，月均新增公共类充电桩约1.5万台，2019年8月同比增长63.5%。
（6）新能源汽车——工信部对《新能源汽车动力蓄电池回收服务网点建设和运营指南（征求意见稿）》公开征求意见
《意见稿》指出，新能源汽车生产及梯次利用等企业应按照国家有关管理要求建立回收服务网点，新能源汽车生产、动力蓄电池生产、报废机动车回收拆解、综合利用等企业可共建、共用回收服务网点。
（7）非洲猪瘟疫苗——中国农科院：非洲猪瘟疫苗即将进入临床试验阶段
中国农科院发布，我国非洲猪瘟疫苗研制在今年4月实验室研究工作取得成功后，今年8月，疫苗研发工作又取得了新的重要进展。一株双基因缺失弱毒活疫苗已完成了实验室安全评估与有效试验，突破了规模化生产技术瓶颈，近期已向农业农村部提出生物安全评价申请，即将进入临床试验阶段。（央视新闻）
（8）卡脖子、车联网——苗圩：聚焦车用芯片、计算平台、车载操作系统等“卡脖子”技术环节，逐一实现突破
9月7日，国家制造强国建设领导小组车联网产业发展专委会第三次全体会议在江苏无锡召开。工信部部长苗圩指出，下一步要加快5G与车联网融合创新，聚焦车用芯片、计算平台、车载操作系统等“卡脖子”技术环节，逐一实现突破，支持有条件的地区和企业先行先试，在实践中提升技术水平和产品可靠性。加快车联网先导区建设，加强管理机制与运营模式探索，提高安全防护技术水平，保障车联网产业健康发展。
（9）车联网——自然资源部、工信部、北京市启动车联网（智能网联汽车）和自动驾驶地图应用试点、工信部部长苗圩：推动车联网产业持续健康发展，加快5G与车联网融合创新
自动驾驶地图是车联网产业发展的重要环节。两部一市将依托试点工作，分阶段进一步加快推动解决自动驾驶地图标准、资质等关键问题，为车联网产业健康快速发展奠定坚实基础。
国家制造强国建设领导小组车联网产业发展专委会第三次全体会议9月7日在无锡召开。会前，省委书记娄勤俭、省长吴政隆会见了工信部部长、专委会召集人苗圩。苗圩在讲话时指出，下一步，要把握高质量发展根本要求，推动车联网产业持续健康发展。要抢抓发展机遇，加快5G与车联网融合创新，趁势而上扩大发展成果。要强化应用牵引，突破“卡脖子”技术环节， 在实践中提升技术水平和产品可靠性。要持续深化改革，推动完善有关法律规范，加快先导区建设，加强管理机制与运营模式探索，提高安全防护技术水平。（新华日报）
*注：此处个股仅作列示，不代表个股投资建议，具体个股推荐请以招商各行业研究为准。
3、 上周重点科技热点回顾
4、全球科技行业股指走势和公司动态
美国方面决定对拟于10月1日实施的中国输美产品加征关税措施做出调整，同时，上周欧洲央行宣布重启QE，中国宣布取消QFII和RQFII的投资额度限制。受上述利好消息的刺激，全球股市几乎普涨，市场情绪高涨。
分地区来看，上周只有A股下跌，其余全部收涨。其中俄罗斯指数、日经指数、韩国指数以及恒生指数领涨全球，分别上涨4.17%、3.20%、2.12%以及1.66%，欧美涨幅居中，其中道琼斯指数、纳斯达克指数以及标普500指数分别上涨0.90%、0.82%、0.66%，德国DAX、法国CAC40以及富时100分别上涨1.26%、0.24%以及1.18%，另外亚太地区，A股迎来调整，上证指数和深证指数分别下跌1.54%、2.80%。
（1）中美关系持续稳定，股市提振
美国方面决定对拟于10月1日实施的中国输美产品加征关税措施做出调整，9月13日，中国方面表示支持相关企业从即日起按照市场化原则和世界贸易组织规则，自美采购一定数量的大豆、猪肉等农产品，中国国务院关税税则委员会对上述采购予以加征关税排除，中美贸易形势持续向好。
再看美国重点科技行业上周涨跌情况，费城半导体指数、标普500信息技术，通信服务、纳斯达克中国科技股、医疗健康以及生物技术指数分别下跌1.15%、0.06%、0.46%、1.15%、0.88%、3.29%。
（2）港股强势，A股迎来调整
上周恒指表现亮眼，全线收涨。A股迎来调整，其中科技股调整幅度居前。看行业股指方面，A股重点科技指数整体下跌，台湾半导体指数、台湾资讯科技指数、恒生电讯业指数、恒生资讯科技业指数、台湾生技医疗指数分别上涨0.29%、0.25%、1.38%、1.20%、-0.33%，电子（中信）、通信（中信）以及半导体（申万）分别下跌2.98%、4.15%以及4.16%。
（3）全球重点科技公司跟踪
5、招商研究：科技前沿透视
（1）招商传媒：5G应用提升板块情绪，建议关注VR/AR产业链
核心观点：传媒行业上周持续大涨，板块年初到现在涨幅为 13.06%，已经脱离倒数行业。我们前期率先提出看好传媒板块三逻辑，同时提出明确的投资主线：先云游戏，后
OTT+细分板块龙头（人民网，凤凰传媒，视觉中国等），最后看好影视板块，结果已经在逐步被验证，我们继续看好上述三条投资主线。同时我们再次建议投资者重视 VR/AR 产业链，建议重点关注发力 VR/AR 的【恒信东方】，同时我们也建议关注近期滞涨的有线网络板块。
